[똑똑보험] 변액보험도 'ETF 전성시대'

 
 
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사진=이미지투데이
금융투자업계에서 상장지수펀드(ETF)가 높은 관심을 받는 가운데 보험업계에서도 이를 결합한 ETF변액보험 출시가 잇따르고 있다.

◆ETF, 변액보험 영역으로 침투

ETF는 특정 주가 지수나 특정 자산의 가격 움직임과 수익률이 연동되도록 설계된 인덱스 펀드로 이를 거래소에 상장시켜 주식처럼 거래는 상품을 말한다.

최소 10종목 이상의 종목에 분산투자하며 일반 주식형 펀드 대비 낮은 운용보수가 강점이다. 기초자산은 주식, 채권, 통화, 해외 유가증권, 부동산, 원유 등으로 다양하다.

ETF가 일반 펀드와 다른 점은 거래소에 상장된 만큼 일반주식처럼 거래가 가능하고 그만큼 현금화 기간이 짧다. 직접투자 시에는 판매보수나 수수료가 없어 일반펀드보다 저렴한 투자가 가능하다. 분산투자가 가능하고 수수료가 없다는 점에서 리스크와 수익성을 모두 잡을 수 있는 상품으로 꼽히다.

이런 장점으로 ETF 투자는 전세계적으로 높은 관심을 받고 있으며 국내 운용자산규모는 올 1월 말 기준 45조원에 달한다.

◆BNPP카디프·미래에셋·신한 주도

현재 변액보험에서 ETF를 운용하는 곳은 BNP파리바카디프생명, 미래에셋생명, 신한생명 등 3곳이다.

가장 적극적인 곳은 BNP파리바카디프생명이다. BNP파리바카디프생명은 ETF로만 구성된 변액보험인 ‘더쉬운자산관리 ETF변액보험’을 2017년 4월 처음 선보였다. 이 상품은 방카슈랑스 전용 상품으로 지난해 말까지 541억원의 수입보험료를 기록했다.

올 들어서는 이 상품을 업그레이드 해 독립보험대리점(GA)에서도 판매 가능한 시그니처 ETF변액저축보험(적립형) 무배당과 시그니처 ETF변액연금보험(적립형) 무배당을 새로 출시했다.

BNP파리바카디프생명은 현재 28개의 ETF를 운용하고 있으며 대부분 삼성자산운용과 KB자산운용이 맡고 있다. 지난달 말 변액ETF 순자산액은 739억원이다.

미래에셋생명은 변액종신보험 등에 ETF를 탑재했다. 주력 상품인 ‘변액유니버셜 종신보험 두 개의 약속’의 경우 국내주식형, 국내채권형, 해외주식형, 해외채권형 등 자산군별 대표 4종에 더해 미래에셋생명의 핵심 펀드인 글로벌MVP 시리즈 2종까지 6종의 ETF를 운용한다. 운용하는 전체 변액ETF는 9개로 순자산액은 1328억원이다.

신한생명은 2012년 코스피200 지수에 투자하는 ETF인덱스형을 선보였고 지난해 말 국내외 자산을 모두 담을 수 있는 신규 변액ETF를 새로 출시했다.


◆솔루션 기능 강화… 수익률도 양호

BNP파리바카디프생명의 경우 ‘자문형 펀드 자동변경’ 기능을 선보였으며 변액보험 자체를 자산관리 솔루션화한 점을 인정받아 2017년 4월 생명보험협회로부터 배타적사용권(2017년 4월)을 획득하기도 했다.

이를 위해 BNP파리바카디프생명은 삼성자산운용과 투자자문계약을 맺고 매 분기 모델 포트폴리오 펀드배분 정보를 추가비용 없이 제공한다. 가입자가 시장상황을 분석하고 펀드를 변경해야 하는 어려움 없이 전문가의 자문대로 시장상황에 대응해 나갈 수 있다는 장점이 있다.

변액ETF의 수익률도 양호하다. 지난달 말 기준 순자산액 100억원 이상 변액ETF 중 출시 1년 이상인 상품 5개 모두 최근 1년 수익률이 플러스 수익률을 기록했다. 미래에셋셍명의 ETF글로벌주식형(10.3%), ETF글로벌채권형(3.12%), ETF글로벌MVP60(4.64%), ETF글로벌MVP30(2.85%) 및 BNP파리바카디프생명의 채권ETF재간접형(5.07%)이 이에 해당된다.

변액보험의 경우 초기 사업비를 뗀 후 자금을 운용하기 때문에 초기 수익률은 저조한 편인데 일정 규모 이상의 상품이 모두 플러스 수익률을 냈다는 것은 그만큼 수익성과 안정성이 뒷받침된 것으로 볼 수 있다.

생보업계 관계자는 “펀드매니저들이 적극적으로 운용하는 ‘액티브 펀드’ 자금이 급감하고 있는 추세”라며 “상대적으로 저렴한 수수료로 지수 움직임에 투자하는 ‘패시브 펀드’ 관심이 높아지고 있고 그 중에서도 ETF가 저금리·고물가 시대에 새로운 투자 대안으로 떠오르고 있다”고 밝혔다.
 

장우진 jwj17@mt.co.kr

머니S 금융증권부 장우진 기자입니다.

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