![]() |
Á¦ 1ȸ Å¥ ¾ÆÄ«µ¥¹Ì¿¡ Âü¼®ÇÑ È²¿µ±â ±ÝÀ¶ÅõÀÚÇùȸÀå/»çÁø=KR¼±¹° Á¦°ø |
À̹ø Çà»ç¿¡´Â ±ÝÀ¶ÅõÀÚÇùȸ, Çѱ¹°Å·¡¼Ò, KDBÀÚ»ê¿î¿ë, »ê¾÷ÀºÇà µî ¾÷°èÀλçµé°ú Çѱ¹¿Ü´ë, Ä«À̽ºÆ® ±³¼ö µî ±ÝÀ¶Çаè ÁÖ¿ä °ü°èÀÚµéÀÌ Âü¼®Çß´Ù.
Ȳ¿µ±â ±ÝÀ¶ÅõÀÚÇùȸÀåÀº À̳¯ Çà»ç¿¡ Âü¼®ÇØ "ÇöÀç ±ÝÀ¶¾÷°èÀÇ ¾î·Á¿ò ¼Ó¿¡¼ KR¼±¹°ÀÌ ÀÌ·± ¶æ±íÀº ÀÚ¸®¸¦ ¸¶·ÃÇÏ¿© °¨»çÇÏ°Ô »ý°¢ÇÑ´Ù"¸é¼ "ÇâÈÄ¿¡µµ ÆÄ»ý»óǰ½ÃÀåÀÇ ¹ßÀü°ú Q ACADEMYÀÇ È°¹ßÇÑ È°µ¿ÀÌ Àֱ⸦ ¹Ù¶õ´Ù"°í ¸»Çß´Ù.
À̳¯ ¿¸° Å¥ ¾ÆÄ«µ¥¹Ì´Â ÆÄ»ý»óǰ¿¡ °üÇÑ ½ÉȰúÁ¤ ÀÌ·ÐÀ» ´Ù·ç´Â ¼¼¹Ì³ª´Ù. 'º¯µ¿¼º ¹Ì¼Ò(VOLATILITY SMILE)¿Í ¿É¼Ç °¡°Ý ¸ðµ¨(OPTION PRICE MODEL)'À» ÁÖÁ¦·Î ÁøÇàµÆ´Ù.
º¯µ¿¼º ¹Ì¼Ò¶õ ½ÃÀå¿¡¼ °¢ Çà»ç°¡°Ýº°·Î Ʋ¸° ³»À纯µ¿¼ºÀÇ ¸ð¾çÀÌ ¸¶Ä¡ ¹Ì¼Ò¿Í °°´Ù ÇØ¼ ºÙÀÎ º°ÄªÀÌ´Ù.
À̹ø ¼¼¹Ì³ªÀÇ ÁÖÁ¦¹ßÇ¥¸¦ ÇÑ ±èÀÎÁØ ¼¿ï´ë ±³¼ö´Â º¯µ¿¼º ¹Ì¼Ò Çö»óÀ» º£°¡(vega)°ªÀÇ Æ¯¼ºÀ» ÅëÇØ ¼³¸íÇÏ¸é¼ ½ÇÁ¦½ÃÀå¿¡¼ÀÇ ¿¹µµ ¾ð±ÞÇß´Ù.
ÇÑÆí Á¦ 2ȸ Å¥ ¾ÆÄ«µ¥¹Ì´Â ¿À´Â 5¿ù°æ¿¡ ¿¸± ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.