주식시장 활황세에 변액보험 상품이 다시 주목받고 있다. 그중에서도 변액연금보험은 투자와 노후대비, 두마리 토끼를 모두 잡을 수 있는 상품이다./그래픽=김영찬 기자

투자 수익률에 따라 보험금이 변동되는 변액보험은 주식시장과 떼려야 뗄 수 없는 관계다. 당해 주식시장 상황에 따라 가입 수요가 오르락내리락하기 때문이다. 올 1분기에는 코로나 여파로 주식시장이 급격히 하락하며 변액보험도 주춤했다. 하지만 최근 주식시장이 상승세를 타며 가입자가 다시 늘어나는 추세다. 한국거래소에 따르면 올해 국내 주식시장의 누적 거래 대금은 약 2293조원(7월초 기준)으로 역대 최고 수준을 기록했다.

변액보험 중에서도 변액연금보험은 투자, 노후대비를 한번에 해결할 수 있는 상품이다. 최근 코로나19로 건강과 재테크에 관심이 많아진 가입자들이 투자와 노후대비를 함께 할 수 있는 변액연금보험에 큰 관심을 보이고 있다.

10년 이상 상품 유지하라생명보험협회에 따르면 올 1분기 변액보험 초회보험료는 5954억원을 기록했다. 전년동기(3126억원)에 비해 약 45% 증가했다. 협회는 단순 산술 계산 시 올해 변액보험 초회보험료가 2조원대를 넘을 수 있을 것이라고 예상했다.

변액연금보험은 연금과 투자형 펀드를 결합해 적립보험료를 특별계정에서 주식·채권 등 유가증권에 투자해 연금자산을 마련하는 상품이다. 특히 연금 개시 이전에는 납입보험료 수준의 사망보험금을 최저보증하고 개시 이후에도 납입보험료 수준의 연금적립금을 최저보증함으로써 가입자의 납입보험료를 최저수준에서 보호해준다.

이를테면 가입자 A씨가 변액연금보험(10년납) 상품 가입 후 총 보험료로 10년간 6000만원을 납부했다고 가정해보자. 이때 이 상품의 보험가입금액이 1000만원, 계약자적립금이 4000만원이면 A씨의 총 납입 보험료 6000만원보다 보험금이 낮아진다. 이때 최저보증제도를 통해 A씨는 총 납입보험료 6000만원을 모두 보험금으로 지급받을 수 있다는 얘기다. 이처럼 변액연금보험 최저보증제도를 활용하면 가입자는 중도해지 없이 계약만 유지해도 손해를 보지 않는다.

또한 변액연금보험은 수익 하락에도 최저이율을 보장한다. 일부 생보사의 변액보험상품은 펀드 운용실적과 관계없이 최저보증이율(0.75∼5.0%)로 적립한 예정적립금을 보장한다. 증시가 큰 폭의 등락을 하더라도 안정적 수익확보가 가능한 셈이다. 이밖에도 변액연금보험은 계약 후 10년 이상 유지하고 5년 이상 납입(월납 150만원 이하 적립식)한 경우 이자소득 비과세 혜택도 받을 수 있다.

변액연금보험의 경우 수익률이 매우 뛰어난 편은 아니다. 생명보험협회에 따르면 올해 1분기 기준 생명보험사가 판매 중인 변액연금보험 보증형 상품의 경우 평균 상품수익률이 마이너스(-)6.4%로 나타났다. 하지만 상품별로 잘 운용한다면 10년 이상 가입을 유지했을 때 충분히 안정적인 수익률을 낼 수 있다는 것이 투자 전문가의 조언이다.

국내 생명보험사 13곳이 판매하는 최저보증형 변액연금보험의 10년 예상 평균 수익률은 0%대다. 하지만 15년을 유지하면 예상 평균수익률이 9.47%, 20년을 유지하면 19%로 껑충 뛴다.

변액보험 불안? ‘최저보증’ 있잖아국내에서는 대부분의 생보사가 변액연금보험을 판매하고 있다. 하지만 회사의 상품별로 운용전략이나 혜택 등이 다르기 때문에 반드시 약관을 꼼꼼히 확인한 후 가입해야 한다. 최근에는 최저보증기능으로 가입자의 납입보험료를 보호해주는 식으로 상품 특징이 변화하고 있다.